城商行,走进分化时代 两种生存状态显现。净利润增长7.4%，不良率1.87%：城商行正在分化成两种不同的生存状态。2026年银行中报季数据显示，商业银行整体净利润下降0.6%，而城商行却增长了7.4%。相比之下，股份制银行净利润下降3.4%，农商行下降12.5%。

如果将所有城商行视为一个整体，则会忽略内部的重要差异。有的城商行在对公贷款上猛踩油门，有的则还在补旧账；有的财富管理开始盈利，有的手续费收入却下降18.5%。三季报周期即将到来，这种分化趋势将更加明显。

江苏银行、宁波银行和南京银行的对公贷款均有显著增长，分别达到16.72%、19.32%和12.33%。这些银行主要投向租赁商务、制造业和批发零售业。背后的原因是居民信贷需求减弱，按揭扩张条件变化。例如，江苏银行上半年零售贷款规模较年初下降1.6%，重庆银行零售贷款本金余额下降8.43%。

杭州银行的对公贷款增长14.12%，高于全行贷款8.43%的增幅，重点对接浙江“415X”和杭州“296X”先进制造业集群。产业集群不仅提供客户名单，还带来上下游企业的采购、生产、交付等连续交易机会，银行可以围绕订单和资金周转提供服务。杭州银行继续深化跨境金融服务体系，跨境融资业务量增长92%。

同样做对公业务，放贷对象、放贷依据及后续服务能力决定了不同银行的表现。2026年二季度，商业银行净息差回升1个基点到1.41%，城商行回升2个基点到1.40%。杭州银行计息负债平均成本率降至1.49%，存款付息率下降40个基点，净息差提升4个基点至1.39%，利息净收入同比增长19.17%。降低负债成本的关键在于客户为何选择留在银行，企业因工资发放、采购付款、跨境结算保留资金与居民为了高利率购买定期存款的意义完全不同。